Regnskap For Aksjeopsjoner Ifrs 2

Brand verdivurdering Nyheter Medarbeider verdsettelse i henhold til IFRS 2 IFRS 2, Aksjebasert Betaling krever at selskaper måler virkelig verdi av de ansattes opsjoner tildelt ansatte, slik denne artikkelen forklarer. Introduksjon til verdivurdering av ansatte i IFRS 2 IFRS 2, Aksjebasert Betaling krever at selskaper som oppfyller kravene, måler virkelig verdi av de ansatteopsjoner som er bevilget til ansatte og innregner dette beløpet som en kostnad. I denne artikkelen presenterer vi nøkkelelementene i verdivurdering av verdipapirer i henhold til IFRS 2, aksjebasert betaling. En opsjon refererer til retten til å kjøpe eller selge en eiendel, eller å motta en betaling, på en fremtidig dato, til en angitt pris. Personalet aksjeopsjon er en rett snarere enn en forpliktelse, så eieren av et aksjeopsjon vil velge å ikke utnytte opsjonen dersom det ikke er lønnsomt å gjøre det. Et alternativ lsquocallrsquo er rett til å kjøpe en eiendel, og et lsquoputrsquo-alternativ er retten til å selge et alternativ. Medarbeideropsjoner er ofte, men ikke alltid, opsjoner over aksjene i det ansette selskapet. Valutarisiko for ansatte i henhold til IFRS 2, aksjebasert betaling Virkelig verdi av et opsjon i henhold til IFRS 2, aksjebasert betaling er ldquohellipthe det beløpet som opsjonen kan byttes ut, en gjeld avgjort eller et tildelt aksjeinstrument kan utveksles, mellom kunnskapsrike, villige parter i en armrsquos-lengde transaksjon. rdquo Verdsettelsen av aksjeopsjoner som er kontantavregnet, er forskjellig fra verdsettelsen av aksjeopsjoner som er egenkapitalavregnede eller hvor det er valg av oppgjør fra den delen av opsjonsutsteder eller innehaver. IFRS 2, Aksjebasert betaling krever at virkelig verdi av opsjoner som anses å være kontantregulert, oppdateres ved hver rapporteringsdato. Dersom aksjeopsjonsopsjoner anses å være avregnet i egenkapital IFRS 2, krever aksjebasert betaling at selskapene som oppfyller kravene, måler virkelig verdi av de ansattes opsjoner som er gitt til ansatte bare på den dato de er innvilget. Bedrifter må da gjenkjenne den samlede virkelige verdien av aksjeopsjonsopsjonen for det beste estimatet av antall opsjoner som forventes å utstede egenkapitalavvik. Den totale utgiften vil derfor være basert på antall egenkapitalinstrumenter som til slutt vester, gitt følgende formel: Virkelig verdi x Antall forventet å veste Antallet som forventes å veste, kan revideres dersom etterfølgende informasjon indikerer at tallet som forventes å veksle, er forskjellig fra tidligere estimater . Justeringer kan da gjøres, om nødvendig, til kostnaden som er registrert i påfølgende årsregnskap. Fordi virkelig verdi komponenten av egenkapitalen avregnet aksjeopsjonsverdien er ikke oppdatert, er det viktig å fastslå denne verdien riktig og med nøyaktighet og presisjon. Nøkkelen til å komme til en riktig ansatt aksjeopsjonsvurdering er å vurdere alle relevante og materielle forutsetninger, og deretter velge en verdsettelsesmodell for å bestemme virkelig verdi som reflekterer disse forutsetningene. Bestemmelsesbetingelser i henhold til IFRS 2, Aksjebasert Betalingsvilkår er vilkår som må tilfredsstilles for at arbeidstakeren har rett til å motta rett til å utøve tildelte opsjoner og dermed kan ha betydelig innvirkning på opsjonsverdi. Vestringsforhold inkluderer serviceforhold som krever at arbeidstakeren fullfører en angitt tjenesteperiode og ytelsesforhold som krever at spesifiserte ytelsesmål skal oppfylles (for eksempel en spesifisert økning i selskapets fortjeneste over en angitt tidsperiode). Dersom de tildelte aksjeopsjoner utvinnes umiddelbart, skal utgiften anerkjennes fullt ut. Dersom ansatteaksjonsopsjonene ikke påløper umiddelbart, antar selskapet at tjenestene som skal utføres (i motsetning til mottak av de tildelte opsjonene) vil bli mottatt over opptjeningsperioden, med kostnadsfordelingen fordelt jevnt over opptjeningsperioden. IFRS 2, Aksjebasert Betaling skiller mellom behandling av markeds - og ikke-markedsbaserte ytelsesbetingelser. Markedsinntekter er de som er knyttet til markedsprisen på en enhetens egenkapital, for eksempel å oppnå en spesifisert aksjekurs eller et spesifisert mål basert på en sammenligning av enhetens aksjekurs med en indeks av aksjekurser for andre enheter. Markedsbaserte ytelsesforhold må tas med i beregningen av virkelig verdi. Ikke-markedsinntekter, for eksempel inntektsmål eller offentlige aksjer, kan ikke tas i betraktning ved estimering av virkelig verdi på egenkapitalinstrumenter ved verdsettelse av verdipapirer. I stedet gjenspeiles ikke-markedsinntekter ved å justere antall egenkapitalinstrumenter som forventes å utligne. Sammendrag I sine krav er hensikten med IFRS 2, Aksjebasert betaling, å samsvare med tjenesten som tilbys av ansatte på bekostning av kompensasjonen. Når det gjelder aksjeopsjoner, er verdien av denne kompensasjonen vanligvis betinget av tjenesten og andre elementer. Hvis du vil ha mer informasjon om et bestemt merkevareverdierelatert emne, vennligst ring oss på 44 (0) 20 7089 9236 eller send oss ​​en epost. Også sjekk ut IP Review for en månedlig utrulling av IP-relaterte nyheter. Arkiv for år Brand verdsettelseshistorier x1F4F0 Topp 5 merkevare verdivurdering Historier hvorfor advokatfirmaer er som cocktailer Fra Cobbetts til Cosmopolitans: advokatfirmaer er som cocktailer, hevder merkevareforskning Juridiske firmaer skal se etter sine merker for å sikre sine futures Har små advokatfirmaer en Brand Solicitors Journal: En Innocent Mistake Brand Valuation News Power 100, 2015 er nå tilgjengelig for nedlasting på drinkspowerbrands I sitt tiende år, vil denne utgaven også se tilbake på trender de siste tiårene. xF611 Sosial Media Brand Verdivurdering Nyheter Copyright copy2003-2017 Immateriell Business Limited. Alle rettigheter reservert Cookies på dette nettstedet Vi bruker informasjonskapsler for å sikre at vi gir deg den beste opplevelsen på nettstedet vårt. Hvis du fortsetter uten å endre innstillingene, må du anta at du er glad for å motta alle informasjonskapsler på denne nettsiden. Men hvis du vil, kan du til enhver tid endre innstillingene for informasjonskapsel ved å klikke her. Du kan skjule dette utsagnet ved å klikke herIFRS 2, aksjebasert betaling IFRS 2, aksjebasert betaling. gjelder når et selskap kjøper eller mottar varer og tjenester for egenkapitalbasert betaling. Disse varene kan omfatte varelager, eiendeler, anlegg og utstyr, immaterielle eiendeler og andre ikke-finansielle eiendeler. Det er to bemerkelsesverdige unntak: aksjer utstedt i en virksomhetssammenslutning som behandles i henhold til IFRS 3, virksomhetskombinasjoner og kontrakter for kjøp av varer som er innenfor rammen av IAS 32 og IAS 39. I tillegg er et kjøp av egne aksjer ville ikke falle innenfor IFRS 2, og heller ikke et rettighetsemisjon der noen av de ansatte er aksjonærer. Eksempler på noen av de ordninger som ville bli regnskapsført i henhold til IFRS 2, omfatter opsjoner, aksjeklassifiseringsrettigheter, aksjeordninger og utbetalinger for tjenester til eksterne konsulenter basert på selskapets egenkapital. ANERKENDELSE AV AKSJONSBASERT BETALING IFRS 2 krever at en utgift blir anerkjent for varer eller tjenester mottatt av et selskap. Tilsvarende oppføring i regnskapet vil enten være en forpliktelse eller økning i egenkapitalen i selskapet, avhengig av om transaksjonen skal avregnes kontant eller i aksjeandeler. Varer eller tjenester som er anskaffet i en aksjebasert betalingstransaksjon, skal gjenkjennes når de mottas. For varer er dette åpenbart datoen da dette skjer. Det er imidlertid ofte vanskeligere å avgjøre når tjenestene blir mottatt. Dersom aksjer utstedes som vederlag umiddelbart, kan det antas at disse er i betraktning av tidligere tjenester. Som et resultat, bør utgiften gjenkjennes umiddelbart. Alternativt, dersom aksjeopsjonene vester i fremtiden, antas det at egenkapitalinstrumentene relaterer seg til fremtidige tjenester, og innregning er derfor spredt over denne perioden. EKSTRAUTSATTE TRANSAKSJONER Egenkapitalavvikede transaksjoner med ansatte og styremedlemmer vil normalt bli kostnadsført og vil være basert på virkelig verdi på tildelingstidspunktet. Virkelig verdi bør baseres på markedspris hvor dette er mulig. Mange aksjer og aksjeopsjoner vil ikke bli handlet på et aktivt marked. Hvis dette er tilfelle, vil verdsettelsesteknikker, for eksempel alternativprismodellen, bli brukt. IFRS 2 angir ikke hvilken prismodell som skal brukes, men beskriver de faktorer som bør tas i betraktning. Det står at egenverdi kun skal brukes der virkelig verdi ikke kan estimeres pålitelig. Innledende verdi er differansen mellom aksjens virkelig verdi og prisen som skal betales for aksjene av motparten. Målet med IFRS 2 er å fastslå og anerkjenne kompensasjonskostnadene over perioden hvor tjenestene utføres. For eksempel, hvis et selskap gir aksjeopsjoner til ansatte som fremmer fremover bare hvis de fortsatt er ansatt, er regnskapsprosessen som følger: Virkelig verdi av opsjonene vil bli beregnet ved tidspunktet opsjonene er gitt. Denne virkelig verdi vil bli belastet resultat over tid over opptjeningsperioden, med justeringer foretatt på hver regnskapsdato for å gjenspeile det beste estimatet av antall opsjoner som til slutt vil utgjøre. Egenkapitalen økes med et beløp som tilsvarer avgiften i resultatet. Avgiften i resultatregnskapet gjenspeiler antall opsjoner som er opptjent. Dersom ansatte bestemmer seg for ikke å utøve sine opsjoner, fordi aksjekursen er lavere enn utøvelseskursen, blir det ikke foretatt justeringer i resultatregnskapet. Ved tidlig oppgjør av en pris uten erstatning, bør et selskap belaste balansen som ville blitt belastet over gjenstående periode. Eksempel 1 Et selskap utstedte aksjeopsjoner 1. juni 20X6 for å betale for kjøp av inventar. Oppgørelsen selges til slutt 31. desember 20X8. Verdien av lageret 1. juni 20X6 var 6m og denne verdien var uendret opp til salgsdatoen. Salgsinntektene var 8m. De utstedte aksjene har en markedsverdi på 6,3 millioner kroner. Hvordan skal denne transaksjonen behandles i regnskapet Svar IFRS 2 fastslår at virkelig verdi av de mottatte varene og tjenestene skal brukes til å verdsette aksjeopsjonene med mindre virkelig verdi av varene ikke kan måles pålidelig. Dermed vil egenkapitalen økes med 6m og beholdningen økte med 6m. Varelageret blir kostnadsført ved salg. PERFORMANCE BETINGELSER Ordninger inneholder ofte forhold som må oppfylles før det er rett til aksjene. Disse kalles vestlige forhold. Dersom betingelsene er spesielt knyttet til markedsprisen på selskapets aksjer, ignoreres slike vilkår for å estimere antall aksjeandeler som vil utgjøre. Tanken bak dette er at disse forholdene allerede er tatt i betraktning ved verdsettelse av aksjene. Dersom opptjenings - eller ytelsesforholdene er basert på for eksempel vekst i fortjeneste eller resultat per aksje, må det tas hensyn til estimeringen av virkelig verdi på opsjonen på tildelingsdagen. Eksempel 2 Et selskap gir 2000 opsjoner til hver av sine tre styremedlemmer 1. januar 20X6, med forbehold om at styremedlemmene er ansatt 31. desember 20X8. Opsjonene utgjør 31. desember 20X8. Virkelig verdi av hvert opsjon pr. 1. januar 20X6 er 10, og det forventes at alle aksjeopsjoner 1. desember 20X6 vil utgis 30. desember 20X8. Alternativene vil kun veksle dersom selskapets aksjekurs når 14 per aksje. Aksjekursen per 31. desember 20X6 er 8, og det er ikke forventet at det vil stige de neste to årene. Det forventes at den 31. desember 20X6 bare to styremedlemmer vil bli ansatt 31. desember 20X8. Hvordan vil aksjeopsjonene behandles i regnskapet for året som ble avsluttet 31. desember 20X6 Svar Den markedsbaserte tilstanden (dvs. økningen i aksjekursen) kan ignoreres for beregningens formål. Imidlertid må arbeidsforholdet tas i betraktning. Alternativene vil bli behandlet som følger: 2000 opsjoner x 2 styremedlemmer x 10 x 1 år 3 år 13 333 Egenkapitalen vil bli forhøyet med dette beløpet og en kostnad vist i resultatregnskapet for året som ble sluttført 31. desember 20X6. KONTANTSETTEDE TRANSAKSJONER Kontantoppgjorte aksjebaserte betalingstransaksjoner oppstår hvor varer eller tjenester betales til beløp som er basert på prisen på selskapets egenkapitalinstrumenter. Kostnaden for kontantgjeldstransaksjoner er kontant betalt av selskapet. Eksempelvis gir aksjeeieringsrettigheter rett til ansatte til kontantbetalinger som tilsvarer økningen i aksjekursen for et gitt antall aksjer i en gitt periode. Dette skaper en forpliktelse, og den regnskapsførte kostnaden er basert på virkelig verdi av instrumentet på rapporteringsdagen. Virkelig verdi av forpliktelsen blir målt på hver rapporteringsdato til oppgjør. EKSEMPEL 3 Jay, et allmennaksjeselskap, har gitt 300 aksjeoppskriftsrettigheter til hver av sine 500 ansatte 1. juli 20X5. Ledelsen føler at den 31. juli 20X6, årsskiftet på Jay, vil 80 av utmerkelsene vesle 31. juli 20X7. Virkelig verdi av hver aksjeoppgang ved 31. juli 20X6 er 15. Hva er virkelig verdi av forpliktelsen som skal registreres i regnskapet for året som ble avsluttet 31. juli 20X6 Svar 300 rettigheter x 500 ansatte x 80 x 15 x 1 år 2 år 900 000 GJELDENDE SKATTIMPPLIKASJONER I enkelte jurisdiksjoner er det ofte en skattefradrag for aksjebaserte transaksjoner. Det er usannsynlig at beløpet fradragsbeløp vil være lik beløpet belastet resultat eller tap under standarden. Ofte er skattefradraget basert på opsjonens egenverdi, som er forskjellen mellom virkelig verdi og utøvelseskurs på aksjen. En utsatt skattefordel vil derfor oppstå som representerer differansen mellom en skattegrunnlag for de ansatte tjenestene som er mottatt hittil, og den balanseførte verdien, som normalt vil være null. En utsatt skattefordel vil bli innregnet dersom selskapet har tilstrekkelig fremtidig skattepliktig overskudd mot hvilken den kan kompenseres. For kontantavregnede aksjebaserte betalingstransaksjoner krever standarden at estimert skattefradrag baseres på dagens aksjekurs. Som et resultat blir alle skattefordeler mottatt (eller forventet mottatt) innregnet i resultatet. EKSEMPEL 4 Et selskap opererer i et land hvor det mottar et skattefradrag som tilsvarer den indre verdien av aksjeopsjonene på utøvelsesdagen. Selskapet gir aksjeopsjoner til sine ansatte med en virkelig verdi på 4,8 millioner kroner på tildelingsdagen. Selskapet mottar en skattefradrag basert på den inneboende verdien av opsjonene som er 4,2 m. Skattesatsen for selskapet er 30 og aksjeopsjonene er vesentlige på tre år. Svar En utsatt skattefordel vil bli innregnet av: 4,2 m 30 skattesats x 1 år 3 år 420 000 Utsatt skatt vil bare bli innregnet dersom det foreligger tilstrekkelig fremtidig skattepliktig overskudd. OPPLYSNINGER IFRS 2 krever omfattende opplysninger under tre hovedoverskrifter: Informasjon som gjør det mulig for brukere av regnskapet å forstå arten og omfanget av aksjebaserte betalingstransaksjoner som eksisterte i perioden. Informasjon som gjør det mulig for brukere av regnskapet å forstå hvordan virkelig verdi av varene eller tjenestene som er mottatt, eller virkelig verdi av egenkapitalinstrumentene som er gitt i perioden, ble bestemt. Informasjon som gjør det mulig for brukere av regnskapet å forstå effekten av utgifter, som har oppstått av aksjebaserte betalingstransaksjoner, på enhetens resultat eller tap i perioden. Standarden gjelder for egenkapitalinstrumenter som er innvilget etter 7. november 2002, men som ennå ikke er inntatt på standardens effektive dato, som er 1. januar 2005. IFRS 2 gjelder for gjeld som oppstår ved kontantavregningstransaksjoner som eksisterte 1. januar 2005. MULTIPLE - VALG SPØRGSMÅL 1. Hvilke av de følgende er ikke omfattet av definisjonen av en aksjebasert betaling i henhold til IFRS 2 A-aksjekjøpsplaner B ansattes aksjeopsjonsplaner C aksjeoppkjøpsrettigheter D et fortrinnsrettsemisjon som inkluderer enkelte aksjonærmedarbeidere 2. Et selskap utsteder fullt utbetalte aksjer til 500 ansatte per 31. juli 20X8. Aksjer utstedt til ansatte har normalt inntjeningsbetingelser knyttet til dem og vester over en treårsperiode, ved utgangen av hvilke ansatte må være i selskapets sysselsetting. Disse aksjene er gitt til de ansatte på grunn av selskapets ytelse i løpet av året. Aksjene har en markedsverdi på 2m den 31 juli 20X8 og en gjennomsnittlig virkelig verdi for året på 3m. Det forventes at i tre år vil det være 400 ansatte hos selskapet. Hvilket beløp vil bli kostnadsført til resultatet for det ovennevnte emisjonen 3. Et selskap gir 750 aksjeopsjoner til hver av sine seks styremedlemmer 1. mai 20X7. Alternativene vester den 30. april 20X9. Virkelig verdi av hvert opsjon 1. mai 20X7 er 15 og deres egenverdi er 10 per aksje. Det forventes at alle aksjeopsjonene vil utgis 30. april 20X9. Hva vil være regnskapsinngangen i årsregnskapet for året som ble avsluttet 30. april 20X8 A Øk egenkapitalen 33.750 økning i kostnad i resultatregnskapet 33.750 B Øk egenkapital 22.500 kostnadsøkning i resultatregnskapet 22.500 C Øk ansvar 67.500 økning i kostnadsresultat eller tap 67.500 D Økningsansvar 45.000 økning i omløpsmidler 45.000 4. Et aksjeselskap har tildelt 700 aksjemessige rettigheter (SAR) til hver av sine 400 ansatte 1. januar 20X6. Rettighetene skyldes vest på 31. desember 20X8 med betaling utført 31. desember 20X9. I løpet av 20X6 forlater 50 ansatte, og det forventes at ytterligere 50 ansatte vil gå i løpet av opptjeningsperioden. Virkelige verdier av SARs er som følger: Dette nettstedet bruker informasjonskapsler for å gi deg en mer responsiv og personlig service. Ved å bruke dette nettstedet godtar du bruk av informasjonskapsler. Vennligst les vår informasjonskapsel om cookies for mer informasjon om informasjonskapslene vi bruker og hvordan du sletter eller blokkerer dem. Full funksjonalitet på nettstedet vårt støttes ikke i nettleserversjonen, eller du kan ha kompatibilitetsmodus valgt. Vennligst skru av kompatibilitetsmodus, oppgrader nettleseren til minst Internet Explorer 9, eller prøv å bruke en annen nettleser som Google Chrome eller Mozilla Firefox. IFRS 2 Aksjebasert betaling Hurtig artikkel Lenker IFRS 2 Aksjebasert betaling krever at et foretak anerkjenner aksjebaserte betalingstransaksjoner (for eksempel bevilgte aksjer, aksjeopsjoner eller aksjeeieringsrettigheter) i regnskapet, herunder transaksjoner med ansatte eller andre Partene skal avregnes i kontanter, andre eiendeler eller egenkapitalinstrumenter i enheten. Spesifikke krav er inkludert for egenkapitalavregnede og kontantavregnede aksjebaserte betalingstransaksjoner, samt de hvor enheten eller leverandøren har valg av kontanter eller egenkapitalinstrumenter. IFRS 2 ble opprinnelig utstedt i februar 2004 og første gang anvendt på årsperioder som begynner 1. januar 2005. IFRS 2 G41 Diskusjonspapir Regnskap for aksjebaserte betalinger publisert Kommentarfrist 31. oktober 2000 Prosjekt lagt til IASBs agenda Historie av prosjektet IASB inviterer kommentarer til G41 Diskusjon Paper Regnskap for aksjebaserte betalinger Kommentarfrist 15. desember 2001 Eksponeringsutkast ED 2 Aksjebasert betaling publisert Kommentarfrist 7. mars 2003 IFRS 2 Aksjebasert Betaling utstedt Effektiv for årsperioder som begynner 1. januar 2005 eller senere Eksponeringsutkast Vestingbetingelser og kanselleringer publisert Kommentar frist 2. juni 2006 Endret ved Vesting Betingelser og Avbestillinger (Endringer i IFRS 2) Effektiv for årsperioder som begynner 1. januar 2009 eller senere. Endret ved Forbedringer til IFRS (IFRS 2 og revidert IFRS 3) Effektiv for årsperioder som begynner 1. juli 2009 eller senere. Endret ved konsernets kontantstrøm nsactions Effektiv for årsperioder som begynner 1. januar 2010 eller senere. Endret ved årlige forbedringer til IFRS 20102012 Syklus (definisjon av opptjeningsforhold) Effektiv for årsperioder som begynner 1. juli 2014 eller senere. Endret ved klassifisering og måling av aksjebaserte betalingstransaksjoner (endringer til IFRS 2) Effektiv for årsperioder som begynner 1. januar 2018 eller senere. Relaterte tolkninger Endringer under vurdering Sammendrag av IFRS 2 I juni 2007 publiserte Deloitte IFRS Global Office en oppdatert versjon av vår IAS Plus Guide til IFRS 2 Aksjebasert Betaling 2007 (PDF 748k, 128 sider). Guiden forklarer ikke bare de detaljerte bestemmelsene i IFRS 2, men omhandler også anvendelsen i mange praktiske situasjoner. På grunn av kompleksiteten og variasjonen av aksjebaserte betalingstildelinger i praksis, er det ikke alltid mulig å være endelig på hva som er riktig svar. Men i denne veiledningen deler Deloitte med deg vår tilnærming til å finne løsninger som vi mener er i samsvar med standardens mål. Spesialutgave av IAS Plus-nyhetsbrevet Du finner en firesiders oversikt over IFRS 2 i en spesialutgave av vårt IAS Plus-nyhetsbrev (PDF 49k). Definisjon av aksjebasert betaling En aksjebasert betaling er en transaksjon der enheten mottar varer eller tjenester enten som vederlag for egenkapitalinstrumentene eller ved å pådra seg forpliktelser for beløp basert på prisen på enhetene aksjer eller andre egenkapitalinstrumenter i enheten . Regnskapskravene til den aksjebaserte betalingen avhenger av hvordan transaksjonen skal avregnes, det vil si ved utstedelse av (a) egenkapital, (b) kontant eller (c) egenkapital eller kontanter. Konseptet med aksjebasert innbetaling er bredere enn aksjeopsjoner. IFRS 2 omfatter utstedelse av aksjer, eller rettigheter til aksjer, til gjengjeld for tjenester og varer. Eksempler på poster som inngår i IFRS 2 er aksjeoppskriftsrettigheter, aksjekjøpsplaner for ansatte, ansattes aksjeeiendomsplaner, opsjonsplaner og planer hvor utstedelse av aksjer (eller rettigheter til aksjer) kan avhenge av markeds - eller ikke-markedsrelaterte forhold. IFRS 2 gjelder for alle enheter. Det er ingen fritak for private eller mindre enheter. Videre er datterselskaper som bruker foreldrene eller andre datterselskaper egenkapital som vederlag for varer eller tjenester, innenfor rammen av standarden. Det er to unntak fra det generelle rammeprinsippet: For det første bør utstedelse av aksjer i en virksomhetssammenslutning regnskapsføres i henhold til IFRS 3 Business Combinations. Imidlertid bør det tas hensyn til å skille aksjebaserte innbetalinger knyttet til oppkjøpet fra de som er knyttet til videreført arbeidstjenester. For det andre gjelder ikke IFRS 2 aksjebaserte innbetalinger innenfor rammen av avsnitt 8-10 i IAS 32 Finansielle instrumenter: Presentasjon. eller avsnitt 5-7 i IAS 39 Finansielle instrumenter: Anerkjennelse og måling. Derfor bør IAS 32 og IAS 39 søkes for råvarebaserte derivatkontrakter som kan avregnes i aksjer eller rettigheter til aksjer. IFRS 2 gjelder ikke for aksjebaserte betalingstransaksjoner annet enn for kjøp av varer og tjenester. Aksjeutbytte, kjøp av egne aksjer og utstedelse av ytterligere aksjer er derfor utenfor sitt omfang. Anerkjennelse og måling Utstedelse av aksjer eller rett til aksjer krever en økning i en komponent av egenkapitalen. IFRS 2 krever at avregningsdebitering skal kostnadsføres når betaling for varer eller tjenester ikke representerer en eiendel. Utgiften skal gjenkjennes når varene eller tjenestene blir konsumert. For eksempel vil utstedelse av aksjer eller rettigheter til aksjer til kjøp av lager bli presentert som en økning i beholdning og vil kun bli kostnadsført når varebeholdningen er solgt eller svekket. Utstedelse av fullverdige aksjer, eller rettigheter til aksjer, antas å forholde seg til tidligere tjeneste, og krever at hele beløpet av tildelingstidspunktets virkelig verdi kostnadsføres umiddelbart. Utstedelse av aksjer til ansatte med en treårig opptjeningsperiode anses å være knyttet til tjenester over opptjeningsperioden. Derfor bør virkelig verdi av den aksjebaserte betalingen, bestemt ved tildelingstidspunktet, kostnadsføres over opptjeningsperioden. Som et generelt prinsipp vil den samlede utgiften knyttet til aksjebaserte aksjebaserte innbetalinger være lik flere av de samlede instrumentene som utgjør og tildelingsverdien av disse instrumentene. Kort sagt, det er truende å gjenspeile hva som skjer i løpet av opptjeningsperioden. Hvis imidlertid den aksjebaserte aksjebaserte betalingen har en markedsrelatert ytelsestilstand, vil utgiften fortsatt bli innregnet dersom alle øvrige opptjeningsforhold er oppfylt. Følgende eksempel gir en illustrasjon av en typisk aksjebasert aksjebasert betaling. Illustrasjon Anerkjennelse av ansatt opsjonsbonus Selskapet tildeler totalt 100 aksjeopsjoner til 10 medlemmer av konsernledelsen (10 opsjoner hver) 1. januar 20X5. Disse opsjonene gjelder ved utgangen av en treårsperiode. Selskapet har fastslått at hvert opsjon har en virkelig verdi på tildelingstidspunktet som tilsvarer 15. Selskapet forventer at alle 100 opsjonene vil vesle og registrerer derfor følgende innmelding 30. juni 20X5 - slutten av første halvårsrapportering periode. Dr. Aksjeopsjonskostnad (90 15) 6 perioder 225 per periode. 225 4 250250250 150 Avhengig av typen aksjebasert betaling kan virkelig verdi bestemmes av verdien av aksjene eller rettighetene til aksjer oppgitt, eller av verdien av de mottatte varene eller tjenestene: Generell virkelig verdi måleprinsipp. I prinsippet skal transaksjoner der varer eller tjenester mottas som vederlag for egenkapitalinstrumenter til enheten, måles til virkelig verdi av de mottatte varene eller tjenestene. Bare hvis virkelig verdi av varene eller tjenestene ikke kan måles pålidelig, vil virkelig verdi av egenkapitalinstrumentene bli brukt. Måling av ansattes opsjoner. For transaksjoner med ansatte og andre som leverer lignende tjenester, må foretaket måle virkelig verdi av de tildelte aksjeinstrumentene, fordi det vanligvis ikke er mulig å estimere virkelig verdi av mottatte arbeidstjenester. Når skal du måle virkelig verdi - opsjoner. For transaksjoner målt til virkelig verdi av de tildelte egenkapitalinstrumentene (som transaksjoner med ansatte), bør virkelig verdi estimeres til tildelingstidspunkt. Når skal du måle virkelig verdi - varer og tjenester. For transaksjoner målt til virkelig verdi av de mottatte varene eller tjenestene, bør virkelig verdi estimeres ved mottak av disse varene eller tjenestene. Måleveiledning. For varer eller tjenester målt i forhold til virkelig verdi av de tildelte egenkapitalinstrumentene, fastslår IFRS 2 at det generelt ikke tas hensyn til inntjeningsforhold ved estimering av virkelig verdi på aksjene eller opsjonene på relevant måldato (som spesifisert ovenfor). I stedet er det tatt hensyn til inntjeningsforhold ved å justere antall egenkapitalinstrumenter som inngår i måling av transaksjonsbeløpet slik at beløpet som er anerkjent for varer eller tjenester mottatt som vederlag for egenkapitalinstrumentene, er basert på antall egenkapital instrumenter som til slutt vest. Mer måleveiledning. IFRS 2 krever at virkelig verdi av egenkapitalinstrumenter som er gitt til å være basert på markedspriser, hvis tilgjengelig, og for å ta hensyn til vilkårene for disse egenkapitalinstrumentene. I fravær av markedspriser estimeres virkelig verdi ved bruk av en verdsettelsesteknikk for å estimere hva prisen på disse egenkapitalinstrumentene ville ha vært på måldatoen i en armlengdetransaksjon mellom kunnskapsrike, villige parter. Standarden angir ikke hvilken modell som skal brukes. Hvis virkelig verdi ikke kan måles pålitelig. IFRS 2 krever at aksjebasert betalingstransaksjon måles til virkelig verdi for både børsnoterte og unoterte enheter. IFRS 2 tillater bruk av egenkapital (det vil si virkelig verdi av aksjene minus utøvelseskurs) i de sjeldne tilfeller der virkelig verdi av egenkapitalinstrumentene ikke kan måles pålidelig. Dette blir imidlertid ikke bare målt på bevilgningsdatoen. Et foretak må revurdere egenverdi ved hver rapporteringsdato til endelig oppgjør. Ytelsesforhold. IFRS 2 skiller mellom håndtering av markedsbaserte ytelsesforhold fra ikke-markedsmessige ytelsesforhold. Markedsforhold er de som er knyttet til markedsprisen på en enhetes egenkapital, for eksempel å oppnå en spesifisert aksjekurs eller et spesifisert mål basert på en sammenligning av enhetens aksjekurs med en indeks av aksjekurser for andre enheter. Markedsbaserte ytelsesforhold er inkludert i tildelingstidspunktets virkelig verdi-måling (tilsvarende er ikke-vestlige forhold tatt i betraktning i målingen). Virkelig verdi av egenkapitalinstrumentene er imidlertid ikke justert for å ta hensyn til ikke-markedsbaserte ytelsesfunksjoner - disse er i stedet tatt i betraktning ved å justere antall egenkapitalinstrumenter som inngår i måling av aksjebasert betalingstransaksjon, og er justert hver periode til det tidspunkt som egenkapitalinstrumentene utgjør. Merk: Årlige forbedringer i IFRS 20102012 Cycle endrer definisjonene av innkjøpsvilkår og markedsforhold og legger til definisjoner for ytelsesforhold og driftsforhold (som tidligere var en del av definisjonen av innkjøpsbetingelser). Endringene gjelder for årsperioder som begynner 1. juli 2014 eller senere. Endringer, kanselleringer og bosetninger Fastsettelsen av om en endring i vilkår og betingelser påvirker beløpet som er anerkjent avhenger av om virkelig verdi av de nye instrumentene er større enn virkelig verdi av de opprinnelige instrumentene (begge bestemmes på modifikasjonsdatoen). Endring av vilkårene for hvilke egenkapitalinstrumenter er innvilget kan ha betydning for utgiften som skal registreres. IFRS 2 klargjør at veiledningen om endringer også gjelder instrumenter som er modifisert etter opptjeningsdatoen. Dersom virkelig verdi av de nye instrumentene er mer enn virkelig verdi av de gamle instrumentene (f. eks. Ved reduksjon av utøvelseskursen eller utstedelse av tilleggsinstrumenter), innregnes innskuddsbeløpet over gjenværende opptjeningsperiode på samme måte som den opprinnelige beløp. Hvis endringen skjer etter inntjeningsperioden, innregnes det inkrementelle beløpet umiddelbart. Dersom virkelig verdi av de nye instrumentene er mindre enn virkelig verdi av de gamle instrumentene, bør den opprinnelige virkelig verdi av de tildelte egenkapitalinstrumentene kostnadsføres som om endringen aldri skjedde. Avbestillingen eller oppgjøret av egenkapitalinstrumenter regnskapsføres som en akselerasjon av opptjeningsperioden, og derfor skal eventuelle beløp som ikke er innregnet ellers bli regnskapsført umiddelbart innregnes. Eventuelle innbetalinger ved avbestilling eller oppgjør (opp til virkelig verdi av egenkapitalinstrumentene) skal regnskapsføres som tilbakekjøp av egenkapitalandel. Eventuell betaling utover virkelig verdi av de tildelte aksjeinstrumentene regnskapsføres som en kostnad. Nye aksjeinstrumenter innvilget kan identifiseres som erstatning for kansellerte egenkapitalinstrumenter. I slike tilfeller regnes erstatningsinstrumentene som en endring. Virkelig verdi av de erstattede egenkapitalinstrumentene bestemmes ved tildelingstidspunktet, mens virkelig verdi av de kansellerte instrumentene bestemmes ved avbestillingsdatoen, med fradrag av eventuelle kontantbetalinger ved kansellering som regnskapsføres som et fradrag fra egenkapitalen. Opplysning Obligatoriske opplysninger inkluderer: arten og omfanget av aksjebaserte betalingsordninger som eksisterte i løpet av perioden hvor virkelig verdi av varene eller tjenestene mottatt eller virkelig verdi av de tildelte egenkapitalinstrumentene i løpet av perioden ble bestemt effekten av andel - baserte betalingstransaksjoner på enhetens resultat og tap for perioden og på finansiell stilling. Effektiv dato IFRS 2 gjelder for årsperioder som begynner 1. januar 2005 eller senere. Tidligere anvendelse oppfordres. Overgang Alle aksjebaserte aksjebaserte utbetalinger etter 7 november 2002, som ennå ikke er inntatt på IFRS 2, skal regnskapsføres etter IFRS 2. Enheter er tillatt og oppfordret, men ikke påkrevd, å søke Denne IFRS til andre tilskudd av egenkapitalinstrumenter dersom (og bare hvis) foretaket tidligere har offentliggjort virkelig verdi av disse egenkapitalinstrumenter fastsatt i samsvar med IFRS 2. Sammenligningsinformasjonen presentert i samsvar med IAS 1 skal omregnes for alle tilskudd av egenkapitalinstrumenter som kravene i IFRS 2 gjelder for. Justeringen for å reflektere denne endringen presenteres i åpningsbalansen av beholdt inntjening for den tidligste perioden presentert. IFRS 2 endrer punkt 13 i IFRS 1 Første gangs vedtakelse av internasjonale finansielle rapporteringsstandarder for å legge til et fritak for aksjebaserte betalingstransaksjoner. I likhet med enheter som allerede benytter IFRS, må førstegangsannonsere bruke IFRS 2 for aksjebaserte betalingstransaksjoner 7. november 2002 eller senere. I tillegg er det ikke nødvendig å anvende IFRS 2 på aksjebaserte innbetalinger etter 7. november 2002, som var opptatt før den senere av (a) datoen for overgang til IFRS og (b) 1. januar 2005. En førstegangsopptaker kan velge å anvende tidligere IFRS 2 tidligere hvis den har offentliggjort virkelig verdi av aksjebaserte utbetalinger fastsatt på måldatoen i samsvar med IFRS 2. Forskjeller med FASB-erklæring 123 Revidert 2004 I desember 2004 publiserte US FASB FASB Statement 123 (revidert 2004) Aksjebasert betaling. Statement 123 (R) krever at kompensasjonskostnaden knyttet til aksjebaserte betalingstransaksjoner regnskapsføres. Klikk for FASB Pressemelding (PDF 17k). Deloitte (USA) har utgitt et spesielt utgave av sitt Heads Up nyhetsbrev som oppsummerer de viktigste konseptene i FASB Statement No. 123 (R). Klikk for å laste ned Heads Up Newsletter (PDF 292k). Mens erklæring 123 (R) i stor grad er i overensstemmelse med IFRS 2, forblir noen forskjeller, som beskrevet i et QampA-dokument FASB utstedt sammen med den nye erklæringen: Q22. Er erklæringen konsistent med internasjonale finansielle rapporteringsstandarder. Erklæringen er i stor grad konvergent med International Financial Reporting Standard (IFRS) 2, aksjebasert betaling. Erklæring og IFRS 2 har potensial til å variere på bare noen få områder. De mer betydningsfulle områdene er kort beskrevet nedenfor. IFRS 2 krever bruk av den endrede tildelingsmetoden for aksjebaserte betalingsavtaler med ikke-ansatte. I motsetning til at emisjonen 96-18 krever at tilskudd av aksjeopsjoner og andre egenkapitalinstrumenter til ikke-ansatte måles tidligere (1) den dato da en forpliktelse for motpartens ytelse til å oppnå egenkapitalinstrumentene er nådd eller (2) datoen hvor motpartens ytelse er fullført. IFRS 2 inneholder strengere kriterier for å avgjøre om en ansatt aksjekjøpsplan er kompenserende eller ikke. Som følge av dette, vil enkelte aksjekjøpsplaner for ansatte som IFRS 2 krever anerkjennelse av kompensasjonskostnad, ikke anses å gi anledning til kompensasjonskostnad under erklæringen. IFRS 2 gjelder de samme målingskravene til aksjeopsjoner for ansatte uavhengig av om utstederen er en offentlig eller en ikke-offentlig enhet. Erklæringen krever at en ikke-offentlig enhet står for opsjoner og lignende egenkapitalinstrumenter basert på virkelig verdi, med mindre det ikke er praktisk mulig å estimere forventet volatilitet i enhetens aksjekurs. I denne situasjonen er foretaket pålagt å måle sine aksjeopsjoner og lignende instrumenter til en verdi ved bruk av den historiske volatiliteten til en passende industrisektorindeks. I skattemyndigheter som for eksempel USA, hvor tidsverdien av aksjeopsjoner generelt ikke er skattepliktig, krever IFRS 2 at ingen utsatt skattefordel skal innregnes for kompensasjonskostnaden relatert til tidsverdien komponent av virkelig verdi av en tildele. En utsatt skattefordel bare regnskapsføres dersom og når aksjeopsjoner har egenverdi som kan være fradragsberettiget i skattemessige hensyn. Derfor vil et foretak som gir en aksjeopsjon til en ansatt i bytte for tjenester ikke gjenkjenne skatteeffekter før denne prisen er i penger. I motsetning hevder erklæringen innregning av utsatt skattefordel basert på tildelingstidspunktets virkelig verdi av prisen. The effects of subsequent decreases in the share price (or lack of an increase) are not reflected in accounting for the deferred tax asset until the related compensation cost is recognized for tax purposes. The effects of subsequent increases that generate excess tax benefits are recognized when they affect taxes payable. The Statement requires a portfolio approach in determining excess tax benefits of equity awards in paid-in capital available to offset write-offs of deferred tax assets, whereas IFRS 2 requires an individual instrument approach. Thus, some write-offs of deferred tax assets that will be recognized in paid-in capital under the Statement will be recognized in determining net income under IFRS 2. Differences between the Statement and IFRS 2 may be further reduced in the future when the IASB and FASB consider whether to undertake additional work to further converge their respective accounting standards on share-based payment. March 2005: SEC Staff Accounting Bulletin 107 On 29 March 2005, the staff of the US Securities and Exchange Commission issued Staff Accounting Bulletin 107 dealing with valuations and other accounting issues for share-based payment arrangements by public companies under FASB Statement 123R Share-Based Payment. For public companies, valuations under Statement 123R are similar to those under IFRS 2 Share-based Payment. SAB 107 provides guidance related to share-based payment transactions with nonemployees, the transition from nonpublic to public entity status, valuation methods (including assumptions such as expected volatility and expected term), the accounting for certain redeemable financial instruments issued under share-based payment arrangements, the classification of compensation expense, non-GAAP financial measures, first-time adoption of Statement 123R in an interim period, capitalisation of compensation cost related to share-based payment arrangements, accounting for the income tax effects of share-based payment arrangements on adoption of Statement 123R, the modification of employee share options prior to adoption of Statement 123R, and disclosures in Managements Discussion and Analysis (MDampA) subsequent to adoption of Statement 123R. One of the interpretations in SAB 107 is whether there are differences between Statement 123R and IFRS 2 that would result in a reconciling item: Question: Does the staff believe there are differences in the measurement provisions for share-based payment arrangements with employees under International Accounting Standards Board International Financial Reporting Standard 2, Share-based Payment (IFRS 2) and Statement 123R that would result in a reconciling item under Item 17 or 18 of Form 20-F Interpretive Response: The staff believes that application of the guidance provided by IFRS 2 regarding the measurement of employee share options would generally result in a fair value measurement that is consistent with the fair value objective stated in Statement 123R. Accordingly, the staff believes that application of Statement 123Rs measurement guidance would not generally result in a reconciling item required to be reported under Item 17 or 18 of Form 20-F for a foreign private issuer that has complied with the provisions of IFRS 2 for share-based payment transactions with employees. However, the staff reminds foreign private issuers that there are certain differences between the guidance in IFRS 2 and Statement 123R that may result in reconciling items. Footnotes omitted Click to download: March 2005: Bear, Stearns Study on Impact of Expensing Stock Options in the United States If US public companies had been required to expense employee stock options in 2004, as will be required under FASB Statement 123R Share-Based Payment starting in third-quarter 2005: the reported 2004 post-tax net income from continuing operations of the SampP 500 companies would have been reduced by 5, and 2004 NASDAQ 100 post-tax net income from continuing operations would have been reduced by 22. Those are key findings of a study conducted by the Equity Research group at Bear, Stearns amp Co. Inc. The purpose of the study is to help investors gauge the impact that expensing employee stock options will have on the 2005 earnings of US public companies. The Bear, Stearns analysis was based on the 2004 stock option disclosures in the most recently filed 10Ks of companies that were SampP 500 and NASDAQ 100 constituents as of 31 December 2004. Exhibits to the study present the results by company, by sector, and by industry. Visitors to IAS Plus are likely to find the study of interest because the requirements of FAS 123R for public companies are very similar to those of IFRS 2. We are grateful to Bear, Stearns for giving us permission to post the study on IAS Plus. The report remains copyright Bear, Stears amp Co. Inc. all rights reserved. Click to download 2004 Earnings Impact of Stock Options on the SampP 500 amp NASDAQ 100 Earnings (PDF 486k). November 2005: Standard amp Poors Study on Impact of Expensing Stock Options In November 2005 Standard amp Poors published a report of the impact of expensing stock options on the SampP 500 companies. FAS 123(R) requires expensing of stock options (mandatory for most SEC registrants in 2006). IFRS 2 is nearly identical to FAS 123(R). SampP found: Option expense will reduce SampP 500 earnings by 4.2. Information Technology is affected the most, reducing earnings by 18. PE ratios for all sectors will be increased, but will remain below historical averages. The impact of option expensing on the Standard amp Poors 500 will be noticeable, but in an environment of record earnings, high margins and historically low operating price-to-earnings ratios, the index is in its best position in decades to absorb the additional expense. SampP takes issue with those companies that try to emphasise earnings before deducting stock option expense and with those analysts who ignore option expensing. The report emphasises that: Standard amp Poors will include and report option expense in all of its earnings values, across all of its business lines. This includes Operating, As Reported and Core, and applies to its analytical work in the SampP Domestic Indices, Stock Reports, as well as its forward estimates. It includes all of its electronic products. The investment community benefits when it has clear and consistent information and analyses. A consistent earnings methodology that builds on accepted accounting standards and procedures is a vital component of investing. By supporting this definition, Standard amp Poors is contributing to a more reliable investment environment. The current debate as to the presentation by companies of earnings that exclude option expense, generally being referred to as non-GAAP earnings, speaks to the heart of corporate governance. Additionally, many equity analysts are being encouraged to base their estimates on non-GAAP earnings. While we do not expect a repeat of the EBBS (Earnings Before Bad Stuff) pro-forma earnings of 2001, the ability to compare issues and sectors depends on an accepted set of accounting rules observed by all. In order to make informed investment decisions, the investing community requires data that conform to accepted accounting procedures. Of even more concern is the impact that such alternative presentation and calculations could have on the reduced level of faith and trust investors put into company reporting. The corporate governance events of the last two-years have eroded the trust of many investors, trust that will take years to earn back. In an era of instant access and carefully scripted investor releases, trust is now a major issue. January 2008: Amendment of IFRS 2 to clarify vesting conditions and cancellations On 17 January 2008, the IASB published final amendments to IFRS 2 Share-based Payment to clarify the terms vesting conditions and cancellations as follows: Vesting conditions are service conditions and performance conditions only. Other features of a share-based payment are not vesting conditions. Under IFRS 2, features of a share-based payment that are not vesting conditions should be included in the grant date fair value of the share-based payment. The fair value also includes market-related vesting conditions. All cancellations, whether by the entity or by other parties, should receive the same accounting treatment. Under IFRS 2, a cancellation of equity instruments is accounted for as an acceleration of the vesting period. Therefore any amount unrecognised that would otherwise have been charged is recognised immediately. Any payments made with the cancellation (up to the fair value of the equity instruments) is accounted for as the repurchase of an equity interest. Any payment in excess of the fair value of the equity instruments granted is recognised as an expense. The Board had proposed the amendment in an exposure draft on 2 February 2006. The amendment is effective for annual periods beginning on or after 1 January 2009, with earlier application permitted. Deloitte has published a Special Edition of our IAS Plus Newsletter explaining the amendments to IFRS 2 for vesting conditions and cancellations (PDF 126k). June 2009: IASB amends IFRS 2 for group cash-settled share-based payment transactions, withdraws IFRICs 8 and 11 On 18 June 2009, the IASB issued amendments to IFRS 2 Share-based Payment that clarify the accounting for group cash-settled share-based payment transactions. The amendments clarify how an individual subsidiary in a group should account for some share-based payment arrangements in its own financial statements. In these arrangements, the subsidiary receives goods or services from employees or suppliers but its parent or another entity in the group must pay those suppliers. The amendments make clear that: An entity that receives goods or services in a share-based payment arrangement must account for those goods or services no matter which entity in the group settles the transaction, and no matter whether the transaction is settled in shares or cash. In IFRS 2 a group has the same meaning as in IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements . that is, it includes only a parent and its subsidiaries. The amendments to IFRS 2 also incorporate guidance previously included in IFRIC 8 Scope of IFRS 2 and IFRIC 11 IFRS 2Group and Treasury Share Transactions . As a result, the IASB has withdrawn IFRIC 8 and IFRIC 11. The amendments are effective for annual periods beginning on or after 1 January 2010 and must be applied retrospectively. Earlier application is permitted. Click for IASB press release (PDF 103k). June 2016: IASB clarifies the classification and measurement of share-based payment transactions On 20 June 2016, the International Accounting Standards Board (IASB) published final amendments to IFRS 2 that clarify the classification and measurement of share-based payment transactions: Accounting for cash-settled share-based payment transactions that include a performance condition Until now, IFRS 2 contained no guidance on how vesting conditions affect the fair value of liabilities for cash-settled share-based payments. IASB has now added guidance that introduces accounting requirements for cash-settled share-based payments that follows the same approach as used for equity-settled share-based payments. Classification of share-based payment transactions with net settlement features IASB has introduced an exception into IFRS 2 so that a share-based payment where the entity settles the share-based payment arrangement net is classified as equity-settled in its entirety provided the share-based payment would have been classified as equity-settled had it not included the net settlement feature. Accounting for modifications of share-based payment transactions from cash-settled to equity-settled Until now, IFRS 2 did not specifically address situations where a cash-settled share-based payment changes to an equity-settled share-based payment because of modifications of the terms and conditions. The IASB has intoduced the following clarifications: On such modifications, the original liability recognised in respect of the cash-settled share-based payment is derecognised and the equity-settled share-based payment is recognised at the modification date fair value to the extent services have been rendered up to the modification date. Any difference between the carrying amount of the liability as at the modification date and the amount recognised in equity at the same date would be recognised in profit and loss immediately. Material on this website is 2017 Deloitte Global Services Limited, or a member firm of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, or one of their related entities. See Legal for additional copyright and other legal information. Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee (DTTL), its network of member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also referred to as Deloitte Global) does not provide services to clients. Please see deloitteabout for a more detailed description of DTTL and its member firms. Correction list for hyphenation These words serve as exceptions. Once entered, they are only hyphenated at the specified hyphenation points. Each word should be on a separate line.